湖北省创业投资引导基金管理中心

      党的十九大以来，按照党中央关于着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系的战略部署，湖北省创业投资引导基金坚守创新链早端，立足价值投资，按照“政府引导、市场主导、科学规范、防范风险”的原则，重点围绕产业链部署创新链、围绕创新链完善资金链，加强“政策设计、基金牵引、平台搭建、体系完善、服务创新”，帮助科技型中小企业应对创业初期资本的“市场失灵”问题，服务实体经济，助推高质量发展。
　　一、聚焦创新源头，培育企业主体
　　科技型中小企业是实施“大众创业、万众创新”的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济、社会发展和区域创新具有重要的战略意义。省创投引导基金始终保持定力，坚持对初创期科技型中小企业精准施策，投早投小，凸显硬科技，着力孵化培育。将投资湖北省内企业、投资战略性新兴产业和投资初创期及早中期科技型企业分别不低于注册资本的60%作为政策目标的“硬杠杠”，引导社会资本向早期科技型企业和创新链上游聚集。截至2018年底，省创投引导基金参股设立创投子基金25支，子基金总规模近60亿元，完成项目近500项，平均投资强度约500万元，其中省内项目占比75.13%，初创期及早中期项目占比78.11%，战略新兴产业等领域项目占比94.37%。目前，省创投引导基金参股子基金投资的项目中湾流科技、易瓦特等43家企业登陆新三板，瀛通通讯、明德生物等13家企业成功上市；优炜星科技、励合化学等16家企业入选“2018胡润百富中国最具投资价值新星企业湖北50强”，覆盖率达32%；初心科技、智菱物联等34家企业获评“2018年度光谷瞪羚企业”，入选率近10%。
　　二、探索“事后注资”，强化价值引导
　　近年来，我省先后出台了《深入推进科技创业的十条意见》《激励企业开展研究开发活动暂行办法》等政策，支持鼓励创新、创业、创投。省创投引导基金在省科技厅、省财政厅、省发改委等理事会成员单位的指导下，积极探索多元化财政科技投入方式的调整与改革。按照“定向、间接、有偿”及“保本让利”的投资策略，采取“事后注资”等方式，支持创业投资机构投资省内科技成果转化企业和省级以上科技企业孵化器内初创企业。对于投资成果转化企业的投资机构按其投资额的30%-50%，投资孵化器内企业的投资机构按其投资额的100%-300%分别予以事后注资，鼓励创业投资机构新设或定增基金。省创投引导基金参股设立的4支天使基金，总规模11.6亿元，对200多家初创期科技型企业投资近4亿元。通过科技企业评价库、科技计划项目库、创业投资库“三库融通”，与长江产业基金、省级股权投资引导基金协同联动，打造带动全省的“三驾马车”，为投资机构提供精准标的。同时，创新“拨+贷+投” 多元化的支持方式，与建行联合推出“科技验收贷”，授信额度300亿元，定向为通过省级科技计划项目验收的科技型中小企业提供快捷周转信用贷款。目前科技项目验收企业中有130多家与建行建立信贷合作关系，信贷余额近2亿元。
　　三、注重绩效评价，加强风险预控
　　紧紧围绕科技系统“红色引领科技创新工程”和“全面提升工作质量工程”要求，加强自身建设，提高专业化、规范化、制度化管理水平，在确保财政资金安全前提下，注重提高财政资金的使用效率和发挥财政资金的引导带动作用。根据业务特点，增设内审岗位，组织风险投资、财税管理等专题培训，增强工作人员责任及风险防控意识。针对基金管理募、投、管、退的关键节点，修订完善各项管理制度，制定风险防控措施，保证基金稳健运行。同时，省创投引导基金通过对拟投资项目的政策性审核，确保政府引导基金政策目标实现；建立资金账户银行托管制度，实施多方共同管理，确保资金安全及使用规范；通过定期走访子基金，及时掌握子基金管理团队情况及投资运作情况。2016年，会同省财政厅在全国首次开展了政府引导基金绩效评价工作，绩效得分88.5分，在“创新财政投入方式、发挥撬动社会资本的杠杆作用、引导社会资本投向高新技术产业和战略性新兴产业、推动湖北省科技成果转化”等方面获得高度认可，该项工作案例和经验被国务院办公厅采纳并予以肯定。牵头完成的“加快湖北科技金融创新研究”重点课题获省政府发展研究奖。
　　四、加强联动协同，发挥带动作用
　　加强横向协同和上下联动，积极争取国家引导基金支持，协同长江产业发展基金和省级股权投资基金发展，加强与市州政府基金、龙头企业和孵化器及高校工研院联动，发挥杠杆多级放大和叠加作用，形成资金“接力棒”和“生态圈”。截至2018年底，累计为武汉科创天使、楚商先锋等11支子基金争取国家引导基金支持共5.02亿元，联动地方政府引导基金和国有企业17.35亿元，撬动社会资本27.94亿元。在省创投引导基金带动下，武汉、宜昌、襄阳、荆门等市（州）地方政府先后设立引导基金，宜都、天门两个县级市也探索性地设立了子基金。同时，还有效发挥了招商引资作用，吸引省外资金14.63亿元。注册的股权投资机构由2013年的391家增至目前的1900余家，基金规模和数量均大幅上涨。
　　五、推动创新创业创投工作迈上新台阶
　　经过十年来的不断探索和实践，省创投引导基金在服务地方经济发展方面取得一定成效，但离省委、省政府的要求还有距离，还需进一步规范管理、创新服务，努力营造良好创业投资生态。一是抓落实。进一步发挥省创投引导基金作用，辐射带动各类资本更多投向创新源头，推动科技成果转化，促进新旧动能转换。贯彻落实省委、省政府关于加强科技创新、支持民营经济和县域经济发展等精神，加大天使投资力度，设立省级天使母基金，引导社会资本和地方性资金共建天使基金群；设立县域经济发展基金，引导、撬动更多社会资本投向我省县域特色优势产业；协同参与人才“倍增计划”，设立海创基金等人才基金，支持高层次人才创新创业。二是提质量。通过科技计划项目验收库、科技型中小企业评价库与创业投资基金库“三库融通”，科学计划项目资助、创业投资、科技信贷“三管齐下”，省市县“三级联动”，促进资本与技术和企业的精准对接。探索建立科技贷款风险补偿机制，实现信贷资金与股权资金的有效协同。实施“湖北省科技企业创业与培育工程”升级版，重点服务省内“金种子、银种子”及科创板等上市后备企业。通过承办具有国际影响的创业赛事和创投大会等活动，支持创业投资“走出去、引进来”，积极探索科技金融助推创新创业和成果转化新机制。三是防风险。加强创投从业人员专业培训，按照“链式管理、节点把控”要求，分解细化风险点，加强绩效评价和风险研究，完善风险防控措施，坚持早预防、早发现。同时，积极配合有关部门制定天使投资风险补偿政策，探索建立国有投资机构容错纠错机制，最大限度释放创新创业活力，助推我省经济高质量发展。■
　　本组文章策划编辑：刘　海